抵押贷款融资

贷款行为

抵押贷款融资公司在激励员工时采取的方法，以及他们如何与客户沟通，出于多种原因很重要。首先，贷款发放机构的激励结构和薪酬政策可能会无意中鼓励它们推广不符合客户最大利益的贷款产品和服务。其次，在主要产品和附加产品方面向客户提供的透明度不足可能会影响公司的声誉，并招致监管审查和昂贵的诉讼。最后，前两个要素表现不佳会影响产品组合的特性，导致高风险产品的高度集中销售。在2008年金融危机之后，抵押贷款行业监管机构制定了重要的消费者保护法，试图限制鼓励合格和不合格借款人承担次级抵押贷款的掠夺性贷款做法。此外，这些法律禁止抵押贷款发放人获得与贷款价值挂钩的补偿，并要求向借款人披露更多信息。能够提供透明信息和公平建议的抵押贷款融资公司更有可能保护股东价值。加强对贷款业务关键要素的披露，将使股东能够确定哪些公司能够更好地保护价值。

歧视性的贷款

抵押贷款融资行业汇总个人数据点，以确定贷款的条款和条件，包括贷款规模、利率、预付点或其他费用等关键条款。然而，这一复杂的过程可能会导致抵押贷款发放机构有意或无意地采取歧视性贷款做法。由于违反美国《平等信贷机会法》(ECOA)或《美国公平住房法》(FHA)等法规，歧视性贷款会以罚款或和解的形式带来重大风险，还会因贷款定价错误而带来声誉风险和负面财务业绩。披露确保非歧视贷款的流程，披露按少数族裔身份细分的抵押贷款金额以及相关财务特征，披露因违反适用法律法规而导致的法律程序造成的货币损失金额，将有助于投资者评估公司业绩。抵押贷款融资公司可以通过实施强有力的流程、内部控制和监控贷款组合等技术来降低有意或无意的歧视性贷款的风险。积极主动的公司开发出强有力的防止歧视的技术，可以有效地减轻与歧视性贷款有关的风险。

抵押物业的环境风险

与气候变化相关的极端天气事件频率的增加可能会对抵押贷款金融业产生不利影响。具体来说，飓风、洪水和其他与气候变化相关的事件有可能导致拖欠还款和贷款违约，同时也会降低基础资产的价值。披露总体风险敞口、贷款减免计划以及将气候变化纳入贷款分析，将使股东能够根据环境风险确定哪些抵押贷款融资公司最适合保护价值。