资产管理和托管业务

为客户提供透明的信息和公平的建议

资产管理公司在记录保存、运营和营销、披露要求和禁止欺诈活动方面负有法律义务和受托责任。围绕资产管理和托管活动行业的法规旨在协调公司及其客户的利益，并限制利益冲突。这种一致性，再加上大多数资产管理公司根据所管理资产的数量赚取费用，为公司向客户提供符合其风险回报状况的策略提供了重大激励。尽管要求披露，但企业在确保客户了解投资策略中风险的性质方面仍面临重大挑战。如果不能提供满足客户期望的服务，可能会导致漫长而昂贵的诉讼，降低与客户的信任，并降低销售额。加强对程序或计划的披露，以提供关于产品和服务的充分、清晰和透明的信息，员工的违规记录，以及与职业操守相关的罚款和和解金额，将使投资者深入了解公司如何管理与此问题相关的风险，以及他们是否能够为股东维护长期价值。

员工多元化与包容性

资产管理和托管活动公司面临着对熟练员工的高度竞争。与此同时，该行业的多样性水平较低，尤其是在高级职位中。近年来，相当多的媒体关注了涉及该行业上市公司的性别歧视案件。通过引入更复杂的金融产品、计算机化算法和高频交易，随着该行业继续经历快速创新，企业吸引和留住熟练员工的能力可能会越来越重要。通过确保整个组织的性别和种族多样性，公司可能会扩大他们的候选人池，这可能会降低招聘成本，提高运营效率。此外，有证据表明，资产管理公司的不同员工群体可能会增强投资组合的风险收益特征。加强对员工性别和种族/民族多样性的披露，特别是在按员工类别提供时，将使股东能够评估该行业的公司如何管理相关的风险和机会。

将环境、社会和治理因素纳入投资管理和咨询

资产管理和托管活动公司对其客户负有受托责任。因此，这些公司必须考虑并将所有重要信息的分析纳入投资决策，包括环境、社会和治理(ESG)因素。纳入ESG的过程包括在估值、建模、投资组合构建、代理投票、与被投资方的接触以及资产和财富经理的投资决策中考虑ESG因素。随着非金融形式资本的管理和使用对市场价值的贡献越来越大，在分析被投资对象时纳入ESG因素变得更加相关。研究表明，一家公司对某些ESG因素的管理会对其会计和市场回报产生重大影响。因此，深入了解被投资方的ESG表现，在估值和建模中整合ESG因素，以及与被投资方就可持续性问题进行接触，可以使资产管理公司产生卓越的回报。另一方面，资产管理及托管公司如未能在其投资管理活动中考虑这些风险和机会，其投资组合的投资回报可能会减少，从而导致绩效费用减少。从长远来看，这可能导致资产管理(AUM)外流，从而丧失市场份额和降低管理费。

商业道德

围绕资产管理和托管活动行业的监管环境在国内和国际上都在不断发展。企业被要求遵守一套复杂且往往不一致的规则，涉及业绩和行为，以及内幕交易、场外衍生品市场的清算要求和逃税等问题的披露。资产管理和托管活动公司作为其客户的受托人或托管人也受到严格的法律要求。最后，在一些司法管辖区，提高对举报人的奖励，可能会导致提交给监管机构的投诉数量增加。能够通过健全的内部控制确保遵守监管规定的公司将能够更好地与客户建立信任，从而增加收入，并通过最大限度地减少法律诉讼造成的损失来保护股东价值。